2024年第51周传媒行业周报：监管趋稳，AI发展向好，关注消费复苏

摘要： 2024年第51周(12月16日至20日)，上证指数下跌0.7%，沪深300指数下跌0.14%，创业板指数下跌1.15%；恒生指数下跌1.25%，恒生互联网指数下跌2.85%。SW...

2024年第51周(12月16日至20日)，上证指数下跌0.7%，沪深300指数下跌0.14%，创业板指数下跌1.15%；恒生指数下跌1.25%，恒生互联网指数下跌2.85%。SW传媒指数下跌4.25%，跑输创业板指数3.1个百分点，在申万一级31个行业中排名第25位。子行业中，互联网服务、出版和游戏行业跌幅居前。

国家税务总局发布了《互联网平台企业涉税信息报送规定（征求意见稿）》，要求互联网平台企业按季度报送平台内经营者和从业人员的收入信息。该规定基于此前在五个省市的试点经验，旨在规范互联网行业税收，促进平台经济健康发展，监管环境趋于稳定。

OpenAI发布了新一代o3模型，其编程能力显著提升，或将带动AI行业估值修复和长期发展。

基于稳定的监管环境和AI领域的积极进展，我们看好相关行业的长期发展前景。建议关注以下三类标的：1）游戏行业：受益于政策激励和提振内需；2）港股互联网：受益于消费复苏和就业稳定；3）电影及文旅：受益于消费券政策和改善型消费潜力。部分个股包括腾讯、三七互娱、捷成股份、锋尚文化、名臣健康、恺英网络、大丰实业、奥拓电子、风语筑等。

本周院线电影票房前三甲为《破·地狱》、《误判》和《张杰曜北斗巡回演唱会（舞台记录电影）》；网播电影方面，《志愿军：存亡之战》、《乔妍的心事》和《749局》位列前三；电视剧集方面，《我是刑警》、《猎罪图鉴2》和《九重紫》排名靠前；综艺节目方面，《现在就出发 第2 季》、《再见爱人第四季》和《奔跑吧茶马古道篇》人气较高；动漫方面，《仙逆》、《斗破苍穹年番》和《吞噬星空》位列前三；游戏方面，《王者荣耀》、《金铲铲之战》和《地下城与勇士：起源》占据iOS畅销榜前三，《心动小镇》、《无限暖暖》和《我的休闲时光》位列安卓热玩榜前三。

风险提示：监管政策不确定性风险；宏观经济下行风险。