12月2日债市走势

12月2日债市走势概况:

根据媒体报道，10月23日，搜特退债(404002)报收17.192元，大涨400%。而在上一交易日(10月20日)，搜特退债在退市板块首次亮相后，单日大跌80.92%。这次价格的剧烈波动引发了市场关注。同时，央行在11月对金融机构开展常备借贷便利操作共81.5亿元，中期借贷便利操作共10000亿元。所以，12月2日债市的走势备受关注。接下来，我们具体分析一下相关内容。

1. 央行的货币政策操作

央行在11月对金融机构的常备借贷便利操作和中期借贷便利操作的具体金额和余额，反映了央行对市场的货币政策调控力度。这些操作对债市的资金面和市场情绪有一定影响。值得注意的是，常备借贷便利操作共81.5亿元，中期借贷便利操作共10000亿元，在特定时期的操作可能对债市的走势产生一定的影响。

2. 美债收益率走势

10月23日，各期限美债收益率普遍下行。2年期美债收益率下行2bp至5.05%，10年期美债收益率下行7bp至4.86%。这说明市场对美国经济的预期和对利率走势的预期出现了变化。债市收益率的走势也会对国内债市产生一定的影响，特别是对长期国债收益率形成参考。

3. 全球债市行情

全球债市的走势也对国内债市有一定的影响。据报道，12月16日，10年期美债收在3.45%，较两周前下行约20BP，衰退预期有所加强。这显示出全球债市出现了衰退预期加强的现象。此外，美联储加息的举措也会对全球债市产生影响。

4. 现券收益率走势

根据数据显示，10月23日，央行的大额净投放使资金面稍有缓和，同时股市大跌提振了债市情绪，银行间主要利率债收益率出现窄幅震荡，短期债券收益率回暖。这说明资金面和市场情绪对债券市场产生了影响，尤其是短期债券。

5. 季节性特征影响

债市的利率走势呈现出一定的季节性特征。具体表现为10年国债收益率在2月、9月、10月上行的概率较大，在3月至5月、7月至8月、12月下行的概率较大。这个季节性走势可能与宏观经济形势、政策调控等因素有关。

6. 基金和机构行为影响

根据数据显示，基金在近期抛售二级资本债的规模超过了银行永续债的规模。这表明基金对债市行情具有一定的影响力。同时，从机构行为来看，负债端承压的情况下，基金抛售二级资本债的力度与去年12月中旬相近。这些行为对债市的走势产生一定影响。

7. 300ETF沽10月3700的涨幅

近期，“300ETF沽10月3700”在涨幅方面表现较好，从成本价涨到了1644元，涨幅达到1400元。这显示出市场的投资者存在一定的疑虑，债市的走势也存在一定的不确定性。

8. 总体建议

债市在当前的市场环境中处于一个相对不确定的境地，虽然央行的操作和全球债市的走势会对国内债市产生一定影响，但并不能简单判断债市会上行还是下行。因此，建议市场参与者合理看待债市的走势，并注意风险提示。

12月2日债市走势受央行货币政策操作、美债收益率走势、全球债市行情、现券收益率走势、季节性特征、基金和机构行为等因素的影响。市场参与者应该密切关注这些因素，并合理判断债市的走势。