沪深300无风险收益率 沪深300无风险利率

沪深300无风险收益率 沪深300无风险利率

1. 沪深300盈利收益率

沪深300盈利收益率=沪深300每股收益/每股股价=1/沪深300市盈率PE

10年期国债收益率≈无风险利率Rf

原理: 该比值的目的是比较股票盈利收益率相对于长期无风险收益利率的优劣。

2. 沪深300指数的盈利收益率与无风险利率比值

2022年11月3日指标越大,说明相对无风险利率,股票的回报率越具有吸引力,股票的估值越低。

国盛证券统计发现,沪深300指数的股权风险溢价已接近2倍标准差,处于历史较高位置,意味着在过去十几年历史上沪深300指数估值水平处于相对较低的位置。

DCF估值模型

3. 获取沪深300市盈率数据

以沪深300为例,股债利差=沪深300指数PE(TTM)倒数-10Y国开债收益率

PE倒数可以理解为“市场收益率”,十年期国开债收益率可以理解为“无风险利率”,因此PE倒数减去国开债收益率可以理解为

差值越大,说明股票相对于无风险利率的收益越好,也就表示股票越低估。

4. 沪深300风险溢价率

沪深300估值最好的指标还是风险溢价率,全面反映了企业盈利、市值与无风险利率的关系。

沪深300风险溢价率呈现明显的统计区间,当上行到6.8左右是沪深300显著低估的水平,而2.5左右是显著的

5. 基金相关信息

业务:基金募集

基金销售

资产管理

今开:3.381 昨收:3.381 最高:3.416 最低:3.364 涨停价:3.719 跌停价:3.043 总市值:.4 沪深300ETF华夏的热门讨论

6. 沪深300年化收益

2.沪深300的盈利收益率与公认的无风险利率既十年期国债利率间的比值有较长的历史参考期,呈现区间波动(主要是沪深300收益率与社会无风险利率的风险性价比)

通过历史回顾,沪深300的年化收