期权定价时间价值两个构成因素 期权定价时间价值两个构成因素是什么

期权定价时间价值两个构成因素是什么

1.1 内在价值

内在价值是期权的基础价值，反映了期权执行时标的资产市价与协议价格之差。标的资产价格越高，协议价格越低，内在价值越大。

1.2 时间价值

时间价值与市场价格的历史波动率、当前股价的高低等有关。时间价值随着剩余期限的减少逐渐减少。

2.1 相关度

行权价格与标的资产价格之间的关系，决定了期权的内在价值。行权价格与市场价格的差异越大，期权的内在价值越高。

3.1 期限

期限越长，期权的时间价值越高。随着到期日的临近，时间价值逐渐减少，直至最终消失。

4.1 剩余有效期

剩余有效期越长，时间价值越多。时间价值随着时间的推移逐渐减少，直至到期时消失。

5.1 市场流动性

交割方式影响了期权的流动性，进而影响了期权的价格。市场流动性越高，期权价格波动空间越大。

期权的定价时间价值由内在价值和时间价值组成，受标的资产价格、行权价格、到期日、行权时间和交割方式等多个因素的影响。