远期交易的利率是即期汇率吗 远期汇率和远期即期汇率

远期交易的利率是即期汇率吗 远期汇率和远期即期汇率

1. 利率与远期汇率

利率的水平决定了远期汇率的走势。一种货币的利率较低，其远期汇率将被抬高，形成升水；而利率较高的货币将贴水。

2. 升水与贴水

货币坚挺时，远期汇率高于即期汇率，产生升水；货币疲软时，远期汇率低于即期汇率，形成贴水。通常以点数表示，每点为0.0001。

3. 利率差异与远期汇率

远期汇率差价取决于两国利率差异，高利率国货币的远期汇率必为贴水，低利率国货币则升水。均衡汇率由国际抛补套利引起。

4. 远期汇率与即期汇率

远期汇率是外汇即期汇率的对称概念，在双方就外汇交易意图达成协议后，不立即交易而约定一种将来的汇率。

5. 即期汇率与远期汇率的差异

即期汇率是交易当日或2个营业日内的汇率，而远期汇率是未来时间点的汇率，通过合同协议确定。

6. 远期外汇交易的特点

远期外汇交易通过合约规定远期汇率，在合约到期时无论即期汇率如何变化，双方均要按合约执行交割。

7. 即期汇率与远期汇率的不一致性

即期汇率是现汇交易的汇率，而远期汇率是期汇交易的汇率，两者常常不一致，受到不同因素的影响。

8. 预期未来汇率与远期汇率的关系

预期的未来即期汇率是变动的，需要考虑远期汇率以制定合适的保值策略，以应对未来汇率波动。

9. 远期交易策略实例

以合成远期交易策略为例，即期汇率和远期汇率的差异将影响客户在保值交易中的***失和盈利情况。