无风险套利的前提条件 无风险套利的三个条件

无风险套利的前提条件与三个条件

1. 资产组合存在差异

1） 存在两个不同的资产组合，未来***益相同，但成本不同，现金流确定时指相同现金流。

2. 价格相关性

2） 两个品种价格要有相关性，未来某特定时点价格强相关，否则无套利机会。

3. 足够的价差

3） 两个品种或同一品种不同时点需有足够价格差，去除成本后仍有价差。

一： 资产组合存在差异

详细： 无风险套利要求存在两种资产组合，未来***益相同但成本不同的情况。这意味着即使现金流不确定，也需要确保未来现金流可能性相同。只有这样，才有无风险套利的潜在机会。

二： 价格相关性

详细： 无风险套利的第二个条件是价格相关性。这意味着两个品种之间价格必须相关，并在未来特定时点有强相关性。如果价格之间没有相关性，就无法存在套利机会，因为套利的核心在于差价利润。

三： 足够的价差

详细： 去除资金成本后，两个品种或同一品种不同时点需有足够价格差，依然存在价差。只有价格差异足够大，扣除所有成本后仍有利润空间的情况下，才能进行无风险套利。