投资组合能分散什么风险

投资组合能分散非系统性风险，也就是那些可以通过资产多样化组合消除的风险。而对于基金投资来说，主要面临的是系统性风险。投资组合可以理解为几个层面上的组合，包括基金投资组合的两个层次、债券的组合与股票的组合等。以下是关于投资组合能分散风险的详细介绍。

1. 投资组合的风险分析：

风险可以分为非系统风险和系统风险。非系统风险是那些影响范围较小的风险，而系统风险则是影响大量资产的风险。投资组合能够分散非系统风险，但不能分散系统风险。非系统性风险很好分散，可以通过购买不同公司股票来对冲这种风险。一个理想的市场组合应该包括所有的证券品种，这样可以完全分散非系统风险，只留下系统风险。

2. 证券投资组合的风险：

风险的本质是由可能的收益率的分散造成的，可能的收益率越分散，风险越大。投资者承担的风险可以通过未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来衡量。通过构建证券投资组合，可以将风险分散到不同的证券上，进而降低整体风险。这是因为不同证券的价格波动不完全相关，一些证券的价格上涨可以抵消其他证券的价格下跌，从而实现风险的分散。

3. 基金投资组合的风险：

基金投资是分散化风险的重要手段之一。基金可以根据投资策略和风险偏好较为灵活地配置不同的项目，最大化分散风险。通过投资基金，投资者不需要进行个别证券的买卖操作，大大节约了时间和人力成本。同时，基金中的专业团队会进行风险管理和资产配置，提高投资绩效。

4. 债券组合与股票组合：

债券组合是由不同债券构成的投资组合，可以根据不同的债券类型、发行人和到期日等进行组合。债券投资相对较为稳定，风险比较小。通过构建债券组合，可以进一步降低风险并实现收益最大化。

股票组合是由不同股票构成的投资组合，可以根据行业、市值、风险偏好等进行组合。股票投资风险相对较高，但收益也较为潜力巨大。通过构建股票组合，可以更好地实现风险分散，减少个别股票的风险对整体投资的影响。

投资组合能够分散的风险主要是市场普遍存在的非系统性风险，而无法分散的风险则是系统性风险。通过选择不同的资产种类、行业、发行人等进行组合投资，可以有效降低整体投资组合的风险水平，实现风险与收益的平衡。投资者在构建投资组合时应根据自身的风险承受能力和投资目标，选择合适的资产配置方案。