看跌期权被低估如何套利 看跌期权被低估如何套利呢

期权套利策略是一种通过利用不同期权合约之间的价格差异来获取利润的交易方式。看跌期权被低估是一个很常见的现象，下面将介绍如何利用这个套利机会。

1. 蝶式套利

蝶式套利是一种以看涨期权为例的策略，当出现2C2>C1+C3的机会时，可以卖出两手行权价K2的看涨期权、买入一手行权价K1的看涨期权以及买入一手行权价K3的看涨期权来获取套利机会。

2. 隔月套利

在看跌期权被低估的情况下，可以考虑购买一个执行价较低的虚值认沽期权来锁定***失上限，从而进行套利操作。由于这种策略在Vega上具有负向暴露，需要做好风险控制。

3. 期货套利

通过构建期货空头、计算空头组合价值、寻找期货空头组合与现货多头间价差最大的组合，并进行交易操作，可以在看跌期权被低估时进行期货套利，获取利润。

4. 套利机会分析

以某股票价格为50美元、执行价格为40美元的欧式看涨和看跌期权价格相差7美元为例，可以利用这种价格差异来进行套利操作，通过合理的买卖组合来获取利润。

5. 价值定位理财

在套利策略中，可以利用负债投资与一个卖权多头的组合来进行套利操作，实现看跌期权被低估时的套利收益。还可以通过股票价值和看涨期权价值与看跌期权价值的组合来进行价值定位理财。

以上是关于如何利用看跌期权被低估进行套利的一些策略和方法，投资者在进行套利操作时要注意风险控制，合理规划交易策略，以获取稳定的利润。