预期收益率减无风险收益率 预期收益率减无风险收益率等于多少

预期收益率减无风险收益率 预期收益率减无风险收益率等于多少

根据CAMP资本资产定价模型，预期收益率可通过以下公式计算：预期收益率 = 无风险收益率 + β * (市场收益率 无风险收益率)。无风险收益率为纯利率和通货膨胀补偿率之和，市场收益率表示整个市场的平均回报率。

无风险收益率可表示为纯利率加上通货膨胀补偿率。在CAMP模型中，无风险收益率是资产定价的基础，它通常以稳定***长期债券的年利率为基础。

预期收益率计算公式为：E(Ri) = Rf + βi * [E(Rm) Rf]，Rf代表无风险收益率，βi为投资i的β值，E(Rm)为市场投资组合的预期收益率。通过这个公式，可以计算出预期收益率。

必要收益率表示投资者对某资产合理要求的最低收益率，由无风险收益率和风险溢价组成。无风险收益率通常是指无风险资产的收益率，它的大小受到纯粹利率和通货膨胀补偿率的影响。

资产的风险系数（β值）反映了资产相对于整个市场的风险状况。在预期收益率的计算中，β的大小影响着投资者对风险的补偿程度，进而影响投资决策的结果。

在资本市场均衡状态下，投资组合的β系数应该等于市场组合的β系数。这一概念是建立在资本资产定价模型的基础上，体现了市场资产定价的合理性。

通过以上对预期收益率减无风险收益率的计算、CAMP模型、无风险收益率、必要收益率、风险系数和资本市场均衡等概念的介绍，可以更好地理解投资决策背后的原理和逻辑。这些内容对于投资者在制定投资策略和评估风险回报比至关重要。