libor是单利还是复利

Libor即伦敦同业拆借利率，是指伦敦的大银行之间使用的短期资金借贷利率。对于Libor是单利还是复利的问题，具体要结合交易日和非交易日的计息规则来解答。在交易日，使用复利计息，而在非交易日，使用单利计息。下面将从不同角度详细介绍与Libor相关的内容。

1. LIBOR是什么

LIBOR是一个英国银行同业之间的短期资金借贷款的成本利息率，由英国银行家协会按其选定的一批银行，在伦敦货币市场报出的。

2. 伦敦同业拆借利率

伦敦同业拆借利率是指伦敦的第一流银行之间短期借贷的利率，在国际金融市场上是大多数浮动利率的基础利率。

3. LIBOR与OIS利差

在金融危机之后，由于LIBOR作为无抵押利率，定价中涵盖了信用风险，而OIS因为不交换本金而仅是利息，因此定价上更贴近无风险利率，LIBOR-OIS利差也因此被视为衡量离岸美元市场流动性的指标。

4. LIBOR和国债收益率

LIBOR是IBOR（远期单利），而国债收益率是YTM（到期收益率）。LIBOR可以作为互换报价，而国债收益率则不行。

5. LIBOR的应用

Libor一般被用作伦敦的银行之间发放商业贷款、抵押及债务的基准利率，也可以将其当做基准利率。此外，LIBOR也是其他金融产品和合同的参考利率，如伦敦房地产市场的利率。

6. LIBOR的计息方式

LIBOR是单利(interest on the principal is calculated only for the particular period of time),而不是复利(interest on the principal is reinvested to earn additional interest).简单举例，如果90天LIBOR报4%，则意味着将100元投资90天可以获得101元。

7. Add-on利率和LIBOR

Add-on利率是一种报价的利率形式，不同于LIBOR的计算方式。Add-on利率是指在每个计时期的开始时计算利息，并将其固定为贷款的剩余期限。

以上就是有关Libor是单利还是复利的相关内容的介绍。需要注意的是，在Libor的计息方式中，交易日使用复利，非交易日使用单利。这样的计息规则使得Libor在金融市场和交易中扮演着重要的角色。根据LIBOR的浮动情况，市场可以制定相应的利率变动策略，影响着银行间的借贷成本和市场的流动性。因此，对于投资者、贷款人和整个金融市场来说，了解和掌握Libor的计息方式至关重要。