兴发转债上市价格预测

上市价格预测概况

兴发转债上市了，预计上市合理价格在116元，考虑2%的浮动，则价格为115-118元。如果高于120元，建议卖出；如果低于110元，可以视情况选择买入。中签的朋友们可以庆祝一下，可以多买点家禽肉了。

1. 上市信息

上市代码：110089

债券全称：湖北兴发化工集团股份有限公司公开发行可转换公司债券

债券简称：兴发转债

期限：6年

发行量：28亿元

发行价：100元

计息方式：累进利率

票面利率(当期)：0.5%

上市日期: 2022-

2. 前期价格波动分析

近期最高价格约119元，最低价格约108元，历史最高价约119元。转债上市时间较短，整体波动较小。

3. 转债分析

转债信用级别为AA+级，评级较高；剩余规模28亿；到期赎回价110。

4. 市场预测价格

根据债券评级为AA，溢价率当前为3.47%。一般转债上市溢价在24%左右，合理的上市价格会在118-123之间。预计一签收益大概为200元左右。

5. 小鹏打新建议

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6. 首日溢价率预测

预计兴发转债上市首日溢价率为25%左右，对应上市价格在111.94-117.90之间。

7. 原股东优先配售信息

原股东按每股2.518元的额度配售转债，代码为704141。

8. 网上申购信息

网上申购没有定金，上限为100万元，代码为733141。

9. 风险分析

磷矿石开采不及预期、开采政策变动风险、行业竞争加剧、新材料等因素可能对兴发转债的价格产生影响。

10. 配售代码

配售代码为082698，每股配售0.4400元面值转债。

11. 当前转股价值

当前转股价值为96.65。

12. 行业对标

兴发转债可以对标博杰转债，二者有类似的市场表现。

13. 所属板块

兴发转债所属于深市主板。

14. 债券期限和转股期限

债券期限为2022.09.22-2028.09.21，转股期限为2023年3月28日至2028年9月21日。

15. 市场评价

兴发转债今日上市，预计合理上市价格在110-115元之间。兴发集团作为国内磷化工行业的龙头企业，具有其独特的优势和潜力。转债发行规模为28亿元，当前转股价值为93.42元，转股溢价率为7.07%。该转债质地较好，同时具备磷酸铁锂概念，具有一定投资价值。根据股东配售率为70%、网上申购人数为1050万户的估算，中签率约为0.08手/户，大约平均每户可以中签0.08手转债。