2024年四季度险企退保率深度解析：高退保率产品背后隐含哪些风险？

摘要： 退保率，作为衡量保险公司产品和服务满意度的关键指标，也直接反映了人身险公司的经营风险和效益。2024年四季度，59家人身险公司披露的偿付能力报告显示，整体综合退保率有所下降，维持在...

退保率，作为衡量保险公司产品和服务满意度的关键指标，也直接反映了人身险公司的经营风险和效益。2024年四季度，59家人身险公司披露的偿付能力报告显示，整体综合退保率有所下降，维持在3%以下。然而，部分产品退保金额巨大，引发市场关注。

高退保率产品分析： 数据显示，2024年近百款产品累计退保金额超过1亿元，其中最高达72.82亿元。高退保金额产品多为理财型产品，例如投资连结型保险、带分红和万能的终身寿险、年金险和两全险等，且银保渠道销售占比高。这反映出消费者对理财型保险产品收益预期与实际收益的差异，以及市场环境变化带来的影响。

德华安顾人寿案例研究： 德华安顾人寿2024年四季度综合退保率高达11.55%，远高于其他公司。但该公司解释称，这主要由于投资连结型保险产品到期，客户为锁定收益而主动退保，且该情况与预期一致，不影响公司流动性和经营。扣除该类产品后，其综合退保率降至3.58%。这一案例表明，分析退保率需考虑产品类型及原因，避免片面理解。

退保率与产品价值： 退保率并非衡量产品价值的唯一标准。消费者需综合考虑保障范围、保费、性价比、公司信誉等因素。高退保率可能暗示产品存在问题，但也不排除市场波动或产品设计本身原因。

消费者选择原则： 专家建议消费者选择保险产品需遵循两大原则：

1. 关注自身保障需求: 根据自身年龄、职业、家庭情况等选择合适的保障类型和保障额度，优先考虑保障型产品，再考虑投资型产品。
2. 理性评估支付能力: 保险支出不应超过家庭年收入的5%-15%，确保长期缴费能力和家庭生活质量。

中信保诚人寿“智尚人生”案例： 中信保诚人寿的“智尚人生”年金保险C款（投资连结型）退保金额高达72.82亿元，退保率为22.2%。这与其在市场推广初期吸引大量消费者，以及市场环境变化和消费者需求多样化有关。

总结： 退保率是重要的参考指标，但不能作为唯一标准。消费者需全面了解产品信息，理性评估自身需求和风险承受能力，谨慎选择保险产品。保险公司也应加强产品设计和风险管理，提高服务质量，以提升客户满意度，降低退保率。 未来，监管机构或将进一步完善相关信息披露制度，为消费者提供更透明、更全面的信息，辅助其做出更理性的决策。