天合转债价格预测

天合转债价格预测

1.正股及主营业务

天合光能是一家主营光伏产品、光伏系统、智慧能源的新能源光伏企业。

具备光伏概念，与转债有关联。

2.发行量及每股配额

此次天合转债的发行总量为52.52亿元。

根据正股总市值约988亿元，发行配额约为正股市值的5%左右。

3.转股价值的计算与推测

目前天23转债的转股价值为81.53，前一个交易日收盘转股价值为119.86。

根据转股价值的类推，可大致推测天23转债的开盘价约为102.03。

4.天23转债及天合光能相关信息

天23转债，又称天合转债，机构评级为AA。

天合光能是天合转债对应的正股，股价为64.87元。

天合光能具备氢能源、锂电池、储能、光伏建筑一体化等概念。

公司在2021年盈利18亿，2022年预计盈利38亿。

5.横河转债的价格及溢价率

横河转债当前价格为527元，溢价率为237.76%。

溢价率极高，被称为“双超转债”。

6.根据转债价格类推的上市价格预测

根据不同价格区间进行推测，可以初步预测天合转债的上市价格约为16.50元/股左右。

需要注意市场情况及投资者需求对价格的影响。

7.天合转债的强赎情况及最差情况预测

天合转债宣布强赎，最后两个交易日提前赎回价格为100.2元（税后107.15元）。

最差情况是以100.2元的价格赎回。

8.转债价格与天合光能股价的对应关系

当天合光能的股价为49元时，转换价值为97.01元，对应转债价格约在128.09元至129.30元。

当天合光能股价在34元至67元时，转债的市场合理定位约在119元至151元之间。

9.天合转债的评级及细节信息

天合转债评级为AA，税前收益为3.15%（尚可）。

转债下修条款中规中矩，转债占股票市值约5%左右。

天合光能的市值目前约为1000亿。

根据正股及主营业务、发行量及每股配额、转股价值的计算与推测、天23转债及天合光能相关信息、横河转债的价格及溢价率、根据转债价格类推的上市价格预测、天合转债的强赎情况及最差情况预测、转债价格与天合光能股价的对应关系、天合转债的评级及细节信息等多个因素综合考虑，可以初步预测天合转债的上市价格约为16.50元/股左右。然而，需要注意市场情况及投资者需求的影响，具体的上市价格仍需等到上市当天才能确定。